融资租赁与定向融资，你需要了解的一切

在金融领域，融资租赁和定向融资都是常见的融资方式，很多人对这两者之间的关系存在混淆，我们将深入探讨融资租赁和定向融资的区别，以帮助你更好地理解它们。融资租赁与定向融资的区别

定义与特点

在探讨融资租赁与定向融资的关系之前,我们首先需要了解它们各自的定义与特点。

融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权，租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定的,租赁物件所有权归出租人所有。

定向融资属于直接融资，募集的资金可以用来补充企业的流动资金，也可以用于企业的项目投资建设，不能进行拆分零售，收益权不能在银行等金融机构进行质押,转让需经主管部门同意。

业务实质

融资租赁和定向融资在业务实质方面也存在明显的区别。

融资租赁是一种金融交易，涉及到租赁物的购买和出租，在融资租赁中，出租人为了获取租金收入，购买租赁物并将其出租给承租人使用，承租人通过支付租金，获得租赁物的使用权,并在租赁期满后有权选择购买租赁物或归还租赁物。

定向融资则是一种直接融资方式，通过向特定投资者募集资金来满足企业的融资需求，定向融资通常由企业或金融机构发起，通过发行债券、股票或其他金融工具，向特定的投资者出售，这些投资者通常是机构投资者、高净值个人或合格的企业投资者。

法律关系

融资租赁和定向融资在法律关系方面也有所不同。

在融资租赁中，涉及到三方当事人：出租方、承租方和供货方，出租方根据承租方的要求购买租赁物，并将其出租给承租方使用，承租方按照租赁合同支付租金，并在租赁期满后有权选择购买租赁物或归还租赁物,供货方则根据租赁合同向承租方提供租赁物。

在定向融资中，涉及到两方当事人：发行人（企业或金融机构）和投资者，发行人通过发行债券、股票或其他金融工具，向投资者募集资金，投资者购买发行人发行的金融工具，成为发行人的债权人或股东,享有相应的权益和收益。

交易结构

融资租赁和定向融资在交易结构方面也有所不同。

在融资租赁中，交易结构通常包括租赁物的购买、租赁合同的签订和租赁物的出租，租赁合同是融资租赁交易的核心，其中规定了租赁物的购买价格、租金支付方式、租赁期限、租赁物的维修和保养等条款。

在定向融资中，交易结构通常包括发行文件的起草和审批、发行公告的发布、投资者的认购和资金的募集等环节，发行文件包括募集说明书、债券条款等，其中规定了发行人的基本情况、募集资金的用途、债券的利率和期限、投资者的权益和义务等重要信息。

监管要求

融资租赁和定向融资在监管要求方面也有所不同。

融资租赁业务受到中国银行业监督管理委员会（简称银监会）的监管，其监管要求主要包括融资租赁公司的设立和变更审批、融资租赁业务的合规性要求、风险管理制度和监管报告等。

定向融资业务则受到中国证券监督管理委员会（简称+++）的监管，其监管要求主要包括发行人的信息披露、募集资金的使用、投资者适当性管理、风险防控和监管执法等。

融资租赁和定向融资是两种不同的融资方式，它们在业务实质、法律关系、交易结构和监管要求等方面存在明显的区别，融资租赁是一种金融交易，涉及到租赁物的购买和出租，涉及三方当事人：出租方、承租方和供货方，定向融资是一种直接融资方式，通过向特定投资者募集资金来满足企业的融资需求，涉及两方当事人：发行人（企业或金融机构）和投资者，在交易结构方面，融资租赁通常包括租赁物的购买、租赁合同的签订和租赁物的出租，而定向融资通常包括发行文件的起草和审批、发行公告的发布、投资者的认购和资金的募集等环节，在监管要求方面，融资租赁业务受到银监会的监管，而定向融资业务受到+++的监管,融资租赁和定向融资不能简单地视为同一概念。