一文读懂非标融资余额

非标融资余额的定义

非标融资余额是指非标准化债权资产的融资余额，是指银行理财产品、信托计划、证券公司资产管理计划、基金及其子公司资产管理计划、期货公司资产管理计划、保险资产管理公司资产管理计划、金融资产投资公司资产管理产品等投资的未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产余额，非标融资余额的计算公式为：非标融资余额=理财产品余额+信托计划余额+证券公司资产管理计划余额+基金及其子公司资产管理计划余额+期货公司资产管理计划余额+保险资产管理公司资产管理计划余额+金融资产投资公司资产管理产品余额等。

非标融资余额的特点

非标融资余额的特点主要包括以下几个方面：

1. 非标准化：非标融资余额的资产形式通常是非标准化的,即没有在银行间市场或证券交易所市场上进行标准化交易的债权性资产。
2. 高风险：非标融资余额的资产形式通常比较复杂，风险较高，由于非标融资余额的资产形式没有在银行间市场或证券交易所市场上进行标准化交易，因此投资者无法通过+++息了解资产的真实情况,存在信息不对称的问题。
3. 高收益：非标融资余额的资产形式通常风险较高,因此收益率也相对较高。
4. 期限错配：非标融资余额的资产形式通常期限较长，而理财产品的期限通常较短,因此存在期限错配的问题。

非标融资余额的风险

非标融资余额的风险主要包括以下几个方面：

1. 信用风险：非标融资余额的资产形式通常信用风险较高，存在违约的可能性，如果非标融资余额的资产形式发生违约,将会对理财产品的投资者造成损失。
2. 市场风险：非标融资余额的资产形式通常市场风险较高，存在价格波动的可能性，如果非标融资余额的资产形式价格下跌,将会对理财产品的投资者造成损失。
3. 操作风险：非标融资余额的资产形式通常操作风险较高，存在操作不当的可能性，如果非标融资余额的资产形式操作不当,将会对理财产品的投资者造成损失。
4. 政策风险：非标融资余额的资产形式通常政策风险较高，存在政策变化的可能性，如果非标融资余额的资产形式受到政策限制,将会对理财产品的投资者造成损失。

非标融资余额的监管

非标融资余额的监管主要包括以下几个方面：

1. 非标资产认定标准：2013 年 3 月，银监会下发《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》，将非标资产定义为“未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产”，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等。
2. 非标资产投资比例限制：根据《商业银行理财业务监督管理办法》，商业银行理财产品投资非标资产的比例不得超过理财产品余额的 35%。
3. 非标资产风险资本计提：根据《商业银行资本管理办法（试行）》,商业银行投资非标资产应按照风险权重计提风险资本。
4. 非标资产信息披露：根据《商业银行理财业务监督管理办法》，商业银行应在理财产品销售文件中向投资者披露理财产品所投资的非标资产的种类、金额、期限、交易结构等信息。

非标融资余额对银行理财市场的影响

非标融资余额对银行理财市场的影响主要包括以下几个方面：

1. 影响银行理财市场的规模：非标融资余额的增加会导致银行理财产品的收益率下降,从而影响银行理财市场的规模。
2. 影响银行理财市场的结构：非标融资余额的增加会导致银行理财产品的资产配置结构发生变化,从而影响银行理财市场的结构。
3. 影响银行理财市场的风险：非标融资余额的增加会导致银行理财产品的风险水平上升,从而影响银行理财市场的风险。
4. 影响银行理财市场的竞争：非标融资余额的增加会导致银行理财产品的竞争加剧,从而影响银行理财市场的竞争。

非标融资余额的未来发展趋势

非标融资余额的未来发展趋势主要包括以下几个方面：

1. 监管趋严：随着监管部门对非标融资余额的监管力度不断加大,非标融资余额的规模将会逐渐下降。
2. 标准化：随着非标融资余额的监管趋严,非标融资余额的资产形式将会逐渐向标准化资产形式转变。
3. 净值化：随着银行理财市场的发展，银行理财产品将会逐渐向净值化产品转变,非标融资余额的资产形式也将会逐渐向净值化资产形式转变。
4. 多元化：随着银行理财市场的发展，非标融资余额的资产形式将会逐渐多元化，包括债券、股票、基金、衍生品等。

非标融资余额是指非标准化债权资产的融资余额，是银行理财产品、信托计划、证券公司资产管理计划、基金及其子公司资产管理计划、期货公司资产管理计划、保险资产管理公司资产管理计划、金融资产投资公司资产管理产品等投资的未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产余额，非标融资余额的风险主要包括信用风险、市场风险、操作风险和政策风险等，非标融资余额的监管主要包括非标资产认定标准、非标资产投资比例限制、非标资产风险资本计提和非标资产信息披露等方面，非标融资余额对银行理财市场的影响主要包括影响银行理财市场的规模、结构、风险和竞争等方面，非标融资余额的未来发展趋势主要包括监管趋严、标准化、净值化和多元化等方面。