中小企业融资模式研究

中小企业融资模式的探讨与分析随着全球经济的发展，中小企业在各国经济中扮演着越来越重要的角色，中小企业在融资方面面临着诸多挑战，如融资渠道有限、融资成本高、信用风险大等，本文通过对中小企业融资模式的研究，旨在为中小企业提供一些参考建议，以帮助其解决融资难题。

中小企业作为国民经济的重要组成部分,对促进经济增长、增加就业、推动技术创新等方面发挥着重要作用，由于中小企业自身规模较小、信用水平较低、缺乏抵押物等原因，导致其在融资方面面临着较大的困难，研究中小企业的融资模式具有重要的现实意义。

中小企业的界定

中小企业是指在经营规模上较小的企业,包括微型企业、小型企业和中型企业，不同国家和地区对中小企业的界定标准有所不同，一般根据企业的从业人员、营业收入、资产总额等指标来划分。

中小企业融资现状

1. 内源融资内源融资是指企业通过自身的经营积累和留存收益来满足资金需求，内源融资是中小企业最主要的融资方式之一，但由于中小企业自身积累有限，内源融资难以满足其发展的资金需求。
2. 银行贷款银行贷款是中小企业最常用的外部融资方式之一，由于中小企业信用水平较低、缺乏抵押物等原因，银行对中小企业的贷款审批较为严格，且贷款额度较低、利率较高，增加了中小企业的融资成本。
3. 债券融资债券融资是指企业通过发行债券来筹集资金，中小企业发行债券融资的门槛较高，且融资成本较高，因此债券融资在中小企业融资中的比重较低。
4. 股权融资股权融资是指企业通过发行股票来筹集资金，中小企业股权融资的门槛较高，且融资成本较高，因此股权融资在中小企业融资中的比重较低。
5. 商业信用融资商业信用融资是指企业通过与供应商、客户等商业伙伴之间的信用交易来筹集资金，商业信用融资是中小企业一种重要的短期融资方式，但由于其融资规模有限，难以满足中小企业长期发展的资金需求。

中小企业融资难的原因

1. 信息不对称中小企业规模较小、经营不稳定，缺乏规范的财务制度和信息披露机制，使得银行等金融机构难以获取中小企业的真实信息，从而增加了银行对中小企业的信用风险和监督成本。
2. 缺乏抵押物中小企业缺乏固定资产和抵押物，难以提供有效的担保，导致其在融资过程中面临较高的信用风险和融资成本。
3. 融资成本高中小企业融资规模较小、融资频率较高，导致其融资成本相对较高，中小企业在融资过程中还面临着较高的中介费用和评估费用等，进一步增加了其融资成本。
4. 政策支持不足虽然政府出台了一系列支持中小企业发展的政策措施，但在实际执行过程中，还存在着政策落实不到位、政策缺乏针对性等问题，导致中小企业难以充分享受到政策的支持。

中小企业融资模式的创新

1. 供应链金融供应链金融是指银行将核心企业和上下游企业联系在一起，提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式，供应链金融可以有效缓解中小企业融资难的问题，同时也可以提高供应链的整体竞争力。
2. 互联网金融互联网金融是指利用互联网技术和平台，实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式，互联网金融可以为中小企业提供更加便捷、高效、低成本的融资服务，同时也可以降低金融风险。
3. 融资租赁融资租赁是指由出租人根据承租人的请求，按双方的事先合同约定，向承租人指定的出卖人，购买承租人指定的固定资产，在出租人拥有该固定资产所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人，融资租赁可以为中小企业提供长期稳定的资金支持，同时也可以优化企业的财务结构。

中小企业在国民经济中发挥着重要的作用,但由于其自身特点和外部环境的限制，融资难问题一直较为突出，为了解决中小企业融资难的问题，需要政府、金融机构和企业三方共同努力，政府应加大对中小企业的扶持力度，完善相关政策法规，为中小企业创造良好的融资环境；金融机构应创新金融产品和服务，降低对中小企业的融资门槛和成本；中小企业应加强自身管理，提高信用水平，积极寻求适合自身发展的融资方式，通过各方的共同努力，中小企业的融资难题有望得到缓解，从而促进中小企业的健康发展。